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Estrategia en la base del Análisis Fundamental
Puntos clave
- El objetivo fundamental del análisis es calcular el precio justo de mercado de un valor, que el comerciante puede comparar con el precio actual para ver si el valor está infravalorado o sobrevalorado.
- El análisis fundamental en forex incluye las condiciones económicas que pueden afectar la moneda nacional.
- Existen varios indicadores importantes que deben vigilarse al realizar análisis fundamentales.
Estrategia de análisis fundamental
Análisis fundamental es un método para medir el valor de un valor mediante el análisis de factores económicos y financieros relacionados, como la macroeconomía de un país, la eficacia de la gestión de la empresa, etc. Estrategia de análisis fundamental básicamente a través de este análisis trader estudia cualquier cosa que pueda influir en el valor de la seguridad.
El análisis fundamental se utiliza para identificar si la seguridad se valora correctamente dentro del mercado más amplio, se hace desde una perspectiva macro y micro. El análisis comienza primero desde una perspectiva macro, pero luego se traslada al rendimiento específico de la empresa (micro).
Los datos pueden obtenerse de registros públicos. Un comerciante, al evaluar acciones, debe buscar ingresos, ganancias, crecimiento futuro, rendimiento del patrimonio neto, márgenes de beneficio, etc..
Si el análisis muestra que el valor de las acciones es significativamente inferior al precio de mercado actual, entonces la señal es comprar. Y viceversa, si el análisis fundamental muestra que el valor de las acciones es significativamente más alto que el el precio de mercado actual, entonces la señal es vender.
La estrategia de análisis fundamental puede clasificarse en dos grupos:
- Cuantitativo - información que se puede mostrar en números e importes. Son las características mensurables de un negocio, como ingresos, beneficios, activos, y más.
- Cuantitativo - la naturaleza de la información, más que su cantidad. Podrían incluir la calidad de los ejecutivos clave de una empresa, su reconocimiento de marca, patentes y tecnología patentada.
Generalmente se utilizan métodos cuantitativos y cualitativos en la mezcla, al realizar análisis fundamentales.
Análisis Fundamental Estrategia Forex
Los traders que operan en Forex también usan análisis fundamentales. Mintras análisis fundamental se trata de considerar el valor intrínseco de una inversión, su aplicación en Forex incluirá considerar las condiciones económicas que pueden afectar a la moneda nacional.
Aquí están algunos de los principales factores fundamentales que juegan un papel en el movimiento de una moneda.
- Indicadores económicos -Los indicadores económicos son informes publicados por el gobierno o una organización privada que detallan el desempeño económico de un país. Trader encontrará aquí las tasas de desempleo y los números, estadísticas de vivienda, inflación, etc.
- GDP - es una medida de la economía de un país, y representa el valor total de mercado de todos los bienes y servicios producidos en un país durante un año determinado.
- Venta al por menor -mide los ingresos totales de todas las tiendas minoristas de un país determinado. El informe de ventas al por menor se puede comparar con el rendimiento comercial de una empresa que cotiza en bolsa. ¿Qué puede ayudar mejor al comerciante a comprender mejor la situación del mercado.
- Producción industrial - Los comerciantes suelen buscar la producción de servicios públicos, que puede ser extremadamente volátil, ya que la industria de servicios públicos, a su vez, depende en gran medida de las condiciones meteorológicas y de la demanda de comercio y energía.
- Índice de precios al consumidor - mide el cambio en los precios de los bienes de consumo en más de 200 categorías diferentes, en comparación con las exportaciones de una nación, se puede utilizar para ver si un país está ganando o perdiendo dinero en su productos y servicios.
Hay tres indicadores principales que deben observarse de cerca al aplicar las estrategias de análisis fundamentales.
Índice de Gestores de Compras (PMI) - es un índice de la dirección predominante de las tendencias económicas en los sectores manufacturero y de servicios. PMI se utiliza para proporcionar información sobre negocios actuales y futuros condiciones a los responsables de la toma de decisiones de la empresa, analistas e inversores.
MI se publica una vez al mes y contiene 19 encuestas de empresas de industrias primarias. PMI se basa en cinco áreas de estudio principales, que contienen preguntas sobre las condiciones y los cambios empresariales, ya sea mejorando, sin cambios, o deteriorado.
- Nuevos pedidos
- Niveles de inventario
- Producción
- Entregas de proveedores
- Empleo
El número de PMI se extiende de 0 a 100. cuando el PMI está por encima de 50, representa una expansión en comparación con el mes anterior. Cuando el PMI está por debajo de 50, representa una contracción, y cuando es de 50, significa que no hay cambios.
La fórmula se ve así, muy simple:
PMI = (P1 * 1) + (P2 * 0.5) + (P3 * 0)Donde:
P1 = porcentaje de respuestas que comunican una mejora
P2 = porcentaje de respuestas que informan de cambios
P3 = porcentaje de respuestas que comunican un deterioroLos operadores pueden utilizar el SEP, ya que es un indicador líder de las condiciones económicas. La dirección de la tendencia en el SEP tiende a preceder a los cambios en la tendencia de las principales estimaciones de la actividad económica y la producción. Pagar cerca la atención al PMI puede producir una prospectiva rentable en el desarrollo de las tendencias de la economía en general.
Índice de precios de producción (PPI) - es una medida de la inflación basada en los costes de los insumos para los productores. Mide los movimientos de precios desde el punto de vista del vendedor.
Hay tres áreas de clasificación PPI:
- industria
- Materia prima
- Demanda final e intermedia basada en los productos básicos
La medida de PPI comienza con el número 100 y luego y cuando la producción aumenta o disminuye, los movimientos se pueden comparar con el número inicial (100).
F.e. producción de otomana tiene un PPI de 108 para el mes de marzo. El 108 indica que le costó a la industria manufacturera otomana un 8% más producir otomano en marzo que en febrero..
Índice de costes del empleo (ICE) - es una serie económica trimestral que detalla el crecimiento de la remuneración total de los empleados. Rastrea el movimiento en el costo del trabajo, medido por los salarios y beneficios, en todos los niveles de una empresa.
El índice tiene una ponderación base de 100.
Así que la tendencia al alza la mayor parte del tiempo representa una economía fuerte y en crecimiento; los empleadores están transmitiendo beneficios a sus empleados a través de salarios y beneficios. Los traders usan este indicador para ideas inflacionarias, ya que los salarios representan una gran parte del coste total para que una empresa produzca un producto o preste un servicio en el mercado.
Ventajas y desventajas de la ICE
Ventajas de la ICE
- El ECI calcula el conjunto total de los costos de los empleados a las empresas, no sólo los salarios - seguro de salud, pensiones y planes de prestaciones por muerte, y bonificaciones.
- Las tasas de cambio se muestran a partir del trimestre anterior y sobre una base de año a año.
Desventajas de la ICE
- Los datos sólo se publican trimestralmente y con un ligero solapamiento, cubriendo un período de medio mes.
- La ICE puede ser volátil si se tienen en cuenta las bonificaciones periódicas, los pagos de comisiones y similares (especialmente al final del año - bonificaciones mayores).
Conclusión sobre la estrategia de análisis fundamental
Hay muchos indicadores económicos que se pueden utilizar para evaluar los fundamentos de la divisa. Es importante echar un vistazo a fondo no sólo a los números, sino también entender lo que significan y cómo afectan a la economía de una nación. Si el análisis fundamental se hace correctamente, puede ser un recurso invaluable para cualquier operador de divisas para hacer una elección un poco correcta.