Tradez CAD Indice de devise - &CAD_Index

Dans l'étude sur le chiffre d'affaires en devises La Banque des règlements internationaux en avril 2013, inclut les 7 devises principales pour son examen, se démarquant en volumes de chiffre d'affaires mensuels.

Dans la colonne de droite, les parts respectives des monnaies dans le chiffre d'affaires en devises des régulateurs sont présentées dans l'ordre décroissant.

Dans la création de l'indice, nous considérons (cotation) CAD contre "standard de portefeuille", composé de 6 devises liquides: USD + GBP + EUR + AUD + CHF + JPY. L'optimisation du poids est effectuée de sorte que la norme possède la sensibilité minimale par rapport aux événements au Canada. Les pondérations, qui correspondent à la norme cotée, sont sélectionnées sur la base du principe de "non-interférence" de la zone monétaire.

Expliquons l'application de ce principe. Le tableau de priorité des devises liquides pour les devises étrangères cotées à la CAO est calculé sur la base du chiffre d'affaires en devises 2013 study où nous appliquons une valeur numérique faible 0.1% pour la part du chiffre d'affaires des monnaies non présentées dans la source.

La part totale du CAD par rapport aux instruments liquides considérés est de 22,2%. Ensuite, la part résiduelle est égale à la différence entre la part totale et la part de paire de devises.

La part résiduelle caractérise la stabilité de la devise (CAD) par rapport aux variations du prix de la partie cotée. En effet, afin d'introduire une volatilité significative dans l'indice, la participation des monnaies "contreparties" restantes (CAD vs X) est requise avec des pondérations égales à leur part dans les opérations de change. Par conséquent, les valeurs de la colonne de droite du tableau 2 ont été appliquées pour déterminer les pondérations en monnaie pour la création de l'indice.

Rappelons que la structure de l'indice peut être représentée comme suit:

CAD / ( W1*USD + W2*GBP + W3*AUD + W4*CHF + W5*EUR + W6*JPY )

Nous prendrons les poids Wi pour la norme proportionnelle à la part d'influence résiduelle (la colonne de droite du Tableau 2). Ainsi, nous augmentons la stabilité de l'indice par rapport aux événements au Canada. Ensuite, la sensibilité de l'indice sera déterminée par la partie de base - CAD. Les estimations donnent la composition en pourcentage du portefeuille, présentée dans le tableau Structure.

L'instrument & CAD _Index est très sensible à l'égard des changements fondamentaux dans le développement économique du Canada et est donc bien adapté à la stratégie de suivi des tendances dans les périodes où des événements fondamentaux clés sont prévus.

Sur laNetTradeXplateforme de négociation d'achat de l'instrument signifie l'allocation de capital entre une position longue en CAD et une position courte dans la norme de portefeuille.

& CAD_Index peut être utilisé pour l'analyse comparative de l'indice par rapport à l'instrument et CADUSD (le réciproque de la populaire paire de devises USDCAD), en construisant, par exemple, un graphique de pourcentage dans le terminal NetTradeX pour les deux instruments (Fig.1) La dynamique des prix en 2014. Il est évident que depuis la fin de l'été 2014, le dollar canadien et la paire de devises américaines ont commencé à baisser beaucoup plus rapidement que l'indice, ce qui permet de conclure, par exemple, que le dollar était le Principal contributeur à la chute.

Fig. 1

En comparant la dynamique des prix de l'indice et la paire de devises pour le commerce à long terme (Fig.2), il est évident que la fourchette d'index CAD (sur une période hebdomadaire) est deux fois plus petite que la gamme & CADUSD.

Fig. 2

Les traders, qui se spécialisent dans l'analyse fondamentale et se concentrent sur les développements de l'économie canadienne et veulent filtrer l'influence d'autres zones monétaires, se sentiront à l'aise pour négocier cet instrument.