Mercado de Ações contra metais preciosos. Qual é mais forte?

Os mercados financeiros têm natureza cíclica, com investimento de capital que flui de ouro e prata para os ativos "papel" e vice-versa. Em todo o mundo, os investidores preferem manter seus fundos sob a forma de metais preciosos , quando o estado da economia é pobre, durante as crises, guerras e padrões , quando não há confiança no mercado de ações. Durante a estabilidade econômica convencional, os investidores preferem títulos de metais preciosos e investir no mercado de ações. Os EUA é atualmente considerado um dos maiores detentores de reservas de ouro entre os países separados, eo mercado de ações norte-americano é o maior do mundo. Vamos considerar a inter-relação entre esses mercados. A fim de entender o mercado de metais preciosos, descobrir suas principais diferenças em relação a outros instrumentos populares nos mercados financeiros mundiais nos voltaremos para o gráfico semanal de DJI (Dow Jones Industrial Index Average) contra uma cesta composta por partes iguais de ouro e prata .

Para criar o gráfico, usamos um método exclusivo, conhecido como PQM, que está disponível na versão mais recente da negociação-analítica do terminal NetTradeX. PQM método é um novo método de análise gráfica dos mercados, o que permite a compilação de uma carteira de ativos da lista dos ativos disponíveis na plataforma NetTradeX, e determinar o valor de uma carteira contra o outro. Além disso, essas carteiras podem conter qualquer número de ativos, e cada ativo pode ter qualquer peso na estrutura global.

O valor de todos os ativos em uma carteira é automaticamente convertido em dólar, o que torna possível comparação portfolio, criando automaticamente uma nova unidade financeira - um instrumento PCI composto (instrumento pessoal composto).
A seguir um portfolio gráfico inclui o índice DJI, eo segundo portfolio inclui partes iguais de ouro e prata. Ambas as carteiras têm valores atuais de 100 000 dólares.

O gráfico mostra a relação entre essas duas carteiras em um período de tempo semanal a partir de 2006 até o presente momento. Em geral, nos últimos 60 anos, a tendência geral continua ligeiramente bullish (é importante notar que os dividendos não são levados em conta aqui, retorno real denominado em ouro e prata seria muito maior no caso de serem). Geralmente altos e baixos nessa relação coincidir com pontos de mercados de alta e baixa cíclicas reversão. Podemos ver que antes de outro colapso do mercado de ações em 2008, no gráfico criado no final de 2006 e meados de 2007, foram formados topos duplas e, depois, durante vários anos, não foi observado um longo e contínuo declínio.

New fundo profundo foi alcançado em meados de 2011. Com uma alta probabilidade pode-se afirmar que no ponto thit terminou o ciclo de baixa, e agora podemos ver uma inversão eo início do próximo grande mercado cíclico. E, curiosamente, isso acontece no fundo de novos recordes do DJI e uma correção profunda nos mercados de ouro e prata . No gráfico há um padrão de preços muito semelhante ao modelo de reversão conhecida de análise "cabeça e ombros inverso" técnico. E, se for realmente concluída, então, depois de uma possível correção no mercado de ações dos EUA, o crescimento relativo da Dow Jones contra metais preciosos (ouro e prata) podem continuar.

Com base neste pressuposto, no caso de se concentrar nas estratégias de médio e longo prazo, podemos escolher um momento conveniente para a compra de ações norte-americanos ou índices de ações contra a ouro e prata.